Участники получат целостное представление об экономическом анализе, как важнейшей функции управления организацией, действенном средстве выявления внутрихозяйственных резервов, основе разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Цели курса:
- получить знания, умения и навыки комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации) и использования его результатов для поступательного развития;
- систематизировать знания в области анализа финансово-хозяйственной деятельности;
- получить навыки анализа затрат и управления ими;
- освоить методику оценки финансового состояния предприятия (организации) на основе данных бухгалтерской отчётности;
- обсудить практические аспекты укрепления финансовой устойчивости и повышения деловой активности предприятия (организации).
Программа
- Роль и содержание комплексного (управленческого) анализа.
- Управленческий анализ: реализация финансово-экономических целей и задач предприятия (организации).
- Роль анализа в разработке основных плановых показателей.
- Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения планов компании.
- Финансовое состояние коммерческого предприятия (организации) и методы его анализа.
- Управление финансовым состоянием коммерческого предприятия (организации): цели и содержание.
- Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы их определения.
- Анализ и оценка состава и динамики имущества коммерческого предприятия (организации).
- Анализ и оценка состава и динамики источников формирования имущества коммерческого предприятия (организации).
- Анализ финансового состояния по данным баланса и бухгалтерского учета.
- Расчёт и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости Расчёт и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.
- Особенности финансового анализа неплатёжеспособных коммерческих предприятий (организаций).
- Методы комплексного финансового анализа и рейтинговой оценки эмитентов.
- Анализ цены и структуры капитала.
- Рыночная оценка бизнеса.
- Анализ в управлении предпринимательскими и финансовыми рисками.
- Анализ эффективности привлечения заёмного капитала.
- Эффект финансового рычага.
- Анализ кредитоспособности ссудозаемщика.
- Анализ влияния инфляции на принятие управленческих решений.
- Анализ финансовой стратегии коммерческого предприятия (организации).
- Анализ налоговой нагрузки коммерческого предприятия.
- Определение НДС прямым и косвенным методом.
- Анализ технико-организационного уровня развития производства.
- Анализ структуры управления коммерческого предприятия (организации).
- Анализ и управление организационной структурой компании.
- Анализ методик KPI (Key performance indicators) и BSC (Balanced scorecards) в управлении организацией.
- Взаимосвязь управления финансами и экономикой с бюджетированием и управленческих учетом.
- Анализ организации производства и труда.
- Анализ уровня технического развития.
- Анализ внешнеэкономических связей коммерческого предприятия (организации).
- Анализ социальных условий функционирования и использования человеческого фактора.
- Методы оценки влияния технико-организационного уровня и других условий производства на интенсификацию использования производственных ресурсов.
- Анализ и управление объёмом производства и продаж.
- План производства и методы производственного анализа.
- Формирование и оптимизация оборота (объёма продаж) производственных, торговых и других коммерческих предприятий (организаций).
- Сметный расчёт производства товаров.
- Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования труда, основных средств и материальных ценностей на приращение объёма реализации продукции.
- Анализ и оценка влияния оборачиваемости на увеличение прибыли коммерческого предприятия (организации).
- Влияние ритмичности выпуска продукции на финансовый результат компании.
- Анализ и управление затратами.
- Управление себестоимостью: цели и содержание.
- Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, оборота и прибыли.
- Обоснование безубыточности продаж товаров.
- Методы расчёта порога рентабельности (критической точки) продаж товаров.
- Расчёт и оценка показателей себестоимости продукции.
- Сметный расчёт себестоимости реализованной продукции.
- Факторный анализ себестоимости продукции.
- Анализ использования и влияния труда, материальных ценностей и основных средств на себестоимость продукции.
- Анализ и оценка влияния себестоимости продукции на прибыль.
- Финансовые результаты коммерческого предприятия (организации) и их анализ.
- Финансовый план и методы внутрихозяйственного финансового анализа.
- Сметный расчёт финансовый результатов.
- Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.
- Управление и оптимизация прибыли коммерческого предприятия (организации).
- Формирование и расчёт показателей прибыли.
- Система цен на продукцию.
- Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
- Анализ и оценка использования чистой прибыли коммерческого предприятия (организации).
- Факторный анализ прибыли от реализации продукции.
- Анализ влияния инфляции на финансовые результаты.
- Показатели рентабельности и пути её повышения.
- Факторный анализ рентабельности коммерческого предприятия (организации).
- Методы комплексной оценки эффективности коммерческого предприятия (организации).
- Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений.
- Управление основным и оборотным капиталом.
- Основы инвестиционного анализа (анализа инвестиционных проектов).
- Расчёт и оценка эффективности капитальных и финансовых вложений.
- Управление основным капиталом коммерческой организации: цели и содержание.
- Методы расчёта потребности в инвестициях.
- Расчёт и оценка показателей использования основного капитала и основных производственных средств.
- Расчёт и оценка экономической эффективности использования основного капитала и основных производственных средств.
- Методика расчёта потребности в оборотном капитале и в величине собственных оборотных средств.
- Расчёт и оценка величины собственных оборотных средств по балансу.
- Расчёт и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств.
- Анализ эффективности использования оборотных средств.
- Пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала.
Перечень кейсов, рассматриваемых на курсе
- Кейс: Анализ и оценка влияния оборачиваемости на увеличение прибыли коммерческой организации.
- Кейс: Анализ платёжеспособности и деловой активности предприятия (организации).
- Кейс: Выбор финансовых показателей для планирования, анализа и контроля.
- Кейс: Анализ и оценка выполнения организации методики по банкротству (ФУДН).
- Кейс: Ключевые цели при проведении финансово-экономического анализа.
- Кейс: Анализ деловой активности предприятия (организации).
- Кейс: Расчёт оценки стоимости чистых активов.
- Кейс: Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации).
- Кейс: Анализ и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования труда, основных средств и материальных ценностей на приращение объёма реализации продукции.
- Кейс: Анализ уровня технического развития.
- Кейс: Расчёт и оценка показателей себестоимости продукции.
- Кейс: Сметный/калькуляционный расчёт себестоимости реализованной продукции.
- Кейс: Факторный анализ себестоимости продукции.
- Кейс: Рейтинговый анализ партнеров.
- Кейс: Расчёт и анализ показателей безубыточности (математическим и графическим методом).
- Кейс: Расчёт финансовых показателей деятельности организации.
- Кейс: Расчёт НДС прямым и косвенным методом.
- Кейс: Расчёт финансовых потоков деятельности организации.
- Кейс: Расчёт обеспеченности прибыли денежными средствами.
- Кейс: Определение оптимальной величины выплаты дивидендов акционеров без ущерба организации.
- Кейс: Анализ налоговой нагрузки организации.
О программе
Директор программ ФМСТИ ИОМ РАНХиГС при Президенте РФ
План/факт* набора в группу** на осень 2019 года
* — только заключенные договоры (заявки на обучение в расчет не берутся)
** — всего в совместной группе 25 слушателей, из них 12 слушателей по этой программе
Цель программы:
подготовка профессиональных специалистов для работы бизнес-аналитиком (финансовым аналитиком):
- в российских и международных компаниях,
- банковских и лизинговых структурах,
- крупных многопрофильных холдингах,
и приобретение слушателем нового вида профессиональной деятельности «Управление финансами организаций».
Обучение на программе может быть актуально:
- аналитиков банков и коммерческих компаний
- специалистов в области управленческого учета
- финансовых контроллеров и экономистов
- непрофильных менеджеров, желающих изучить анализ и управление финансами
Документ по окончании обучения по программе:
- диплом о профессиональной переподготовке РАНХиГС при Президенте РФ по программе «Company management: Бизнес-аналитик»
Диплом профпереподготовки дает право:
занимать соответствующую должность в организации, в связи с введением в РФ с 01 июля 2016 года профессиональных квалификационных стандартов , необходимых работнику для осуществления определенного вида профессиональной деятельности.
Профстандарт «Бизнес-аналитик»:
в основе нашей программы заложен профессиональный стандарт 08.037 «Бизнес-аналитик», утвержденный приказом Министерства труда и социальной защиты от 25 сентября 2018 года N 592н, и введенный в действие с 20 января 2019 года приказом № 807н.
Стандартная форма диплома о профессиональной переподготовке РАНХиГС:
Краткая информация о программе:
- очно-заочная форма обучение (без отрыва от работы)
- продолжительность обучения — 9 месяцев
- ближайшее начало занятия — с 14 октября 2019 г. по 6 июня 2020 г.
- занятия проводятся:
- по субботам с 10.00 до 17.30
- 1-2 раза в месяц в будни с 19.00 до 21.50
- обучение проводится совместно с группой программы «CM: Директор по экономике и казначейству»
- количество слушателей в смешанной группе 25 человек, из них:
- 12 слушателей программы «CM: Директор по экономике и казначейству»
- 12 слушателей программы «CM: Бизнес-аналитик»
- 504 учебных часов, в т. ч. 250 аудиторных часов (по учебному плану)
- объединив группы, мы увеличили количество дисциплин и часов (+100 аудиторных часов к учебному плану)
Краткий* перечень дисциплин программы:
- Введение в специальность
- Коммуникативный тренинг
- Бухгалтерский учет
- Бухгалтерский учет (практикум)
- Налогообложение
- Промежуточное письменное тестирование № 1 (бухгалтерский учет и налоги)
- Экономика предприятия
- Финансовый менеджмент
- Финансово-экономический анализ
- Управленческий учет
- Бюджетирование
- Финансово-экономическое моделирование
- Инвестиционный менеджмент
- Корпоративные финансы
- Макроэкономические индикаторы
- Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
- Мировые рынки капитала. Актуальные тенденции
- Банкротство юридических и физических лиц
- Оценка бизнеса
- Фондовый рынок
- Лизинг и факторинг
- Финансово-кредитная система РФ
- Финансовые риски
- Промежуточное письменное тестирование № 2 (все финансовые дисциплины)
- Государственный экзамен на комиссии РАНХиГС (в конце обучения)
* — Ниже предоставлено подробное описание каждой дисциплины
Место проведения обучения:
- г. Москва, улица Хавская д. 8 (метро «Шаболовская», 8 минут пешком) — яндекс карта
Дополнительная информация об учебном корпусе:
Место нахождение, проезд и подъезд на машине
От метро «Шаболовская» учебный центр находится в 8 минутах ходьбы спокойным шагом. Учебный корпус представляет собой уютный особняк с новым качественно сделанным ремонтом
Вход в ворота с улицы Хавская Фасад здания внутри территории
Обратите внимание, что наше здание РАНХиГС при Президенте РФ (Хавская, д. 8) находится в 1 км от Садового кольца, но при этом улица достаточно свободная и можно поставить машину на паркинг.
Питание слушателей программы
Питание очень важный вопрос, так как слушатели у нас проводят целый день, и поесть сытно и попить кофе нужно обязательно.
У нас в здании работает буфет с понедельника по субботу с 9.00 до 18.00. С утра можно выпить кофе с сырниками, а также можно поесть кашу (даже если каши в данный момент нет, повара готовы ее приготовить).
Пока слушатели идут на первое занятие от метро «Шаболовская», они проходят мимо: кафе «Шоколадница», «Кофе-Хаус», ресторан «Тануки», кафе «Subway», кафе-чебуречна «Советские времена», кафе «Central Coffee», ресторан «На Шаболовке» и Гастропаб 31… и рядом еще такие рестораны как «Чайхана», «Кабинет».
Внутри здания
У нас уютное здание, приятный свежий ремонт и вежливый обслуживающий персонал
Вход в здание РАНХиГС внутренняя обстановка здания
Удобные места для ожидания беседки на территории РАНХиГС
Аудитория для слушателей
Фотографии двух аудиторий, в которых занимаются группы наших слушателей
Ключевые преимущества нашей программы:
- осенью 2018 года у нас уже будет 13 набор слушателей
- в программе только практико-ориентированные дисциплины
- 80% преподавателей — специалисты-практики, 20% — лучшие преподаватели ВУЗов
- предоставляются профессиональные презентации по каждой дисциплине
- обучение проводится только в центре Москвы для удобства слушателей
- программа проводится на протяжении 8 лет и у нас уже более 320 выпускников
- для удобства наших слушателей предоставляем рассрочку на весь период обучения .
Обучение на наших программах, по мнению выпускников, – это эффективное вложение средств в свою будущую карьеру и бизнес (подробнее ниже в разделе «Отзывы» ).
Преподаватели
Стоимость
205 000 руб.* (рассрочка платежа на 8 месяцев)
* — ближе к началу занятий стоимость будет увеличиваться
Обучаясь на нашей программе, Вы можете получить социальный налоговый вычет по НДФЛ (т. е. вернуть себе 13% НДФЛ из бюджета) согласно п. 2 ст. 219 НК РФ . Максимальная сумма расходов (предельная база для вычета) 120 000 руб.
Рассрочка платежа и этапы оплаты:
Этапы рассрочки |
Оплата по этапам, руб. | Период оплаты |
1 этап | 55 000 |
в течение 3-х банковских дней с момента заключения договора. Разрешаем оплатить: — 25 000 руб. в течение 3-х банковских дней с момента заключения договора |
2 этап |
50 000 | до 1 декабря 2019 г. |
3 этап | 50 000 | |
4 этап |
50 000 | до 10 мая 2020 г. |
ИТОГО стоимость*: | 205 000 |
Этапы зачисления
1. Собеседование с руководителем программы (по телефону 1-2 минуты или в офисе)
2. Предоставить необходимые документов для обучения*
- копию паспорта двух страниц (основная страница + страница с пропиской)
- предоставить 1 (Одну) фотографию 3х4
- фотографию в электронном виде (необходимо для пропуска)
- заполненную анкету слушателя ()
- предоставить для проверки подлинник диплома* и вкладыш к диплому о высшем образовании или среднем специальном
- копию диплома и вкладыша (для личного дела слушателя)
- заключить договор на обучение в РАНХиГС (форма договора ниже)
3. Формы договоров РАНХиГС на обучение:
4. Реквизиты для оплаты в РАНХиГС:
* — если у слушателя диплом не российского ВУЗа, необходимо провести нострификацию диплома (процедура бесплатная, занимает 10 дней)
** — наличные средства не принимаются, оплата производится через любой банк или с помощью интернет-платежей.
Подробное содержание дисциплин
Введение в специальность
Цель дисциплины
– знакомство с группой, описание процесса обучения, проведение входного тестирования
- Описание развития наших программ, наших выпускников, преподавателей курса
- Знакомство с группой, с которой будет приятно учиться
- Проведение входного тестирования (без проставления оценок знаний)
Бухгалтерский учет
Цель дисциплины
– изучение актуальных аспектов бухгалтерского учета в организации, проведение практикума, а также определение оптимальности состава и работы бухгалтерии
Основные положения бухгалтерского учета
- Сущность, цели и задачи учета
- Пользователи бухгалтерской информации
- Требования к информации, формируемой в бухгалтерском учете
- Базовые принципы бухгалтерского учета
- Система нормативного регулирования бухгалтерского учета
- Федеральный закон о бухгалтерском учете
- Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ)
- Предмет и метод бухгалтерского учета
- Предмет и объект бухгалтерского учета
- Имущество организации. Классификация
- Источники образования имущества. Классификация
Методология построения бухгалтерского учет
- Метод бухгалтерского учета и его элементы: документирование хозяйственных операций, оценка, инвентаризация, бухгалтерский баланс, счета и двойная запись
- Содержание и строение бухгалтерского баланса
- Влияние хозяйственных операций на баланс
- Счета и двойная запись. Синтетический и аналитический учет
- Оборотные ведомости
- План счетов бухгалтерского учета. Классификация счетов бухгалтерского учета
Организация бухгалтерского учета в компании
- Организация бухгалтерского учета
- Права, обязанности и ответственность главного бухгалтера
- Права, обязанности и ответственность генерального директора
- Административная, уголовная ответственность за правонарушения и преступления
Разделы бухгалтерского учета
- Учет долгосрочных инвестиций (вложений во внеоборотные активы)
- Учет основных средств
- Учет нематериальных активов
- Учет материально-производственных запасов
- Учет труда и его оплаты
- Учет затрат на производство
- Учет готовой продукции и товаров
- Учет денежных средств
- Учет финансовых вложений
- Учет расчетов
- Учет финансовых результатов
- Учет собственного капитала
- Учет заемных средств
Практикум по бухгалтерскому учету
Цель дисциплины
– прохождение задания по бухгалтерскому учету в аудитории в самостоятельном режиме или при поддержке преподавателя. Для главных бухгалтеров предлагается практикум повышенной сложности, а также решение дополнительных кейсов, для остальных слушателей уровень сложности определяется по желанию
Решение практикума по бухгалтерскому учету
- Решение в аудитории задачи на 40 хозяйственных операций
- Формирование корреспонденции счетов
- Сведение оборотно-сальдовой ведомости
- Определение финансового результата
- Составление бухгалтерской отчетности за период
Налогообложение
Цель дисциплины
– обучение основным аспектам налогообложения бизнеса компании
Налоги и налоговая политика
- Функции налогов
- Их сущность в условиях рыночной экономики
- Принципы и механизм налогообложения
Налоговая система Российской Федерации
- Структура налоговой системы РФ, ее сущность. Налоговый кодекс РФ. Часть 1
- Общие положения. Законодательство о налогах и сборах
- Система налогов и сборов в РФ
- Классификация налогов, входящих в налоговую систему: прямые и косвенные налоги, федеральные, республиканские, местные; источники погашения налогов
- Распределение налогов между бюджетами различных уровней
- Налогоплательщики и налоговые агенты
- Налоговые органы
- Ответственность налоговых органов
Общие правила исполнения обязанности по уплате налогов и сборов
- Объекты налогообложения
- Исполнения обязанности по уплате налогов
- Изменение срока уплаты налога и сбора
- Требование по уплате налогов
- Способы обеспечения исполнения обязанностей по уплате налогов
- Зачет и возврат излишне уплаченных или излишне взысканных сумм
- Налоговая декларация и налоговый контроль
- Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение
- Виды налоговых правонарушений
- Обжалование актов налоговых органов и действий или бездействий их должностных лиц
Федеральные, республиканские, местные налоги. Часть вторая НК РФ.
Налог на добавленную стоимость
- Роль налога на добавленную стоимость в налоговой системе РФ
- Плательщики налога
- Объект налогообложения, налоговая база по НДС
- Налоговый период
- Ставки налога
- Порядок исчисления налога
- Сроки уплаты
- Счет-фактура
- Налоговые вычеты
Налог на прибыль
- Плательщики налога
- Объект налогообложения
- Порядок определения доходов. Классификация доходов
- Расходы. Группировка расходов
- Налоговая база по налогу на прибыль
- Налоговые ставки
- Налоговый период
- Отчетный период
- Порядок исчисления налога и авансовые платежи
- Налоговая декларация
- Налоговый учет
- Комментарии практические примеры
Налог на имущество организаций
- Общие положения
- Налогоплательщики
- Объект налогообложения
- Налоговая база
- Порядок определения налоговой базы
- Налоговый период
- Отчетный период
- Налоговая ставка
- Налоговая льгота
- Порядок исчисления суммы налога и сумм авансовых платежей по налогу
- Налоговая декларация
- Комментарии практические примеры
Налог на доходы с физических лиц
- Налогоплательщики
- Доходы от источников в РФ и доходы от источников за пределами РФ
- Объект налогообложения
- Налоговая база
- Налоговый период
- Доходы, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения)
- Стандартные налоговые вычеты
- Социальные налоговые вычеты
- Имущественные налоговые вычеты
- Налоговые ставки
- Порядок исчисления налога
- Особенности исчисления налога налоговыми агентами
- Порядок и сроки уплаты налога налоговыми агентами
- Налоговая декларация
- Устранение двойного налогообложения
Специальные налоговые режимы
Упрощенная система налогообложения и система в виде единого налога на вмененный доход
- Общие положения
- Налогоплательщики
- Объекты налогообложения и налоговая база
- Налоговый период
- Налоговые ставки
- Порядок и сроки уплаты единого налога
- Налоговая декларация
Страховые взносы во внебюджетные фонды
- Плательщики страховых взносов
- Пониженные тарифы страховых взносов
- Порядок расчета лимита по взносам
- Особенности обложения выплат в пользу иностранных граждан
- Сроки сдачи отчетности
- Контроль за уплатой страховых взносов
- Как и за что привлекает к ответственности ПФР
- Ответственность за нарушение законодательства о страховых взносах
- Социальный пакет для работника
- Изменения в законодательстве о страховых взносах от несчастных случаев на производстве
МСФО
Цель дисциплины
–обучение основам формирования отчетности по международным стандартам финансовой отчетности, принципам, структуре и составе
Введение в МСФО
- Актуальность внедрения МСФО международная и для России
- Регулирование финансового учета и отчетности в различных странах
- Модели учетных систем
- Проблема гармонизации принципов учета
- Практические трудности полноценного применения МСФО в России
- Международные и национальные стандарты учета
Принципы подготовки и представления финансовой отчетности по МСФО
- Цель формирования финансовой отчетности
- Пользователи финансовой отчетности
- Основополагающие допущения
- Качественные характеристики информации
- Элементы финансовой отчетности, определения и критерии признания:
- Активы (assets)
- Обязательства (liability)
- Доходы (incomes)
- Расходы (expences)
- Капитал (equity)
- Оценка активов и обязательств:
- Историческая стоимость
- Текущая стоимость
- Цена реализации (возможная стоимость продажи)
- Дисконтированная стоимость
Состав и структура МСФО
- Интерпретации МСФО, их назначение и состав
- Комплект финансовой отчётности по МСФО:
- Баланс (balance sheet)
- Отчет о прибылях и убытках (income statement)
- Отчет об изменениях в собственном капитале (statement of changes in equity)
- Отчет о движении денежных средств (cash flow statement)
- Учетная политика и пояснительные примечания (accounting policies and explanatory notes)
- Состав показателей и примеры отдельных видов отчетов
- Теория консолидации с примерами
- Сравнительный анализ РПБУ и МСФО
- Раскрытие содержания отдельных МСФО
- Основы трансформации отчетности в соответствии с МСФО
- Основы параллельного учета
Финансовый менеджмент
Цель дисциплины
– формирование финансовой политики компании, управление оборотными активами, денежным потоком и дебиторской задолженностью
Воздействие рыночной среды на формирование финансовой политики компании
- Финансы компании и основные принципы управления ими
- Основные аналитические формы современной финансовой отчетности
- Аналитическая форма баланса согласно международным стандартам
- Аналитическая форма отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств согласно международным стандартам
Решения по выбору источников финансирования. Проблемы расчета стоимости капитала
- Понятие стоимости капитала
- Оценка стоимости собственного капитала
- Модель оценки капитальных активов (Capital Asset Pricing Model — CAPМ)
- Трехфакторная модель Фама и Френча
Управление оборотными средствами предприятия
- Общие принципы управления оборотными средствами
- Производственный цикл. Финансовый цикл
- Модели финансового управления оборотными средствами
- Взаимосвязь между активами и источниками их покрытия
- Модели управления текущими активами предприятия: идеальная, агрессивная, консервативная и компромиссная
- Анализ систем учета товарно-материальных запасов
- Система своевременного пополнения товарно-материальных запасов (Just In Time)
- Ключевые элементы и преимущества системы JIT
- Управление запасами и оценка эффективности их использования (метод АВС)
Управление денежными средствами и задолженностью организации
- Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью организации
- Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции
- Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты
- Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям
- Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов
- Задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.
Финансовая реструктуризация компании
- Основные организационные формы реструктуризации предприятия
- Показатели добавленной стоимости как индикаторы эффективности управления стоимостью компании
- Показатели прибыли на 1 акцию (Earnings pre Share – EPS) и соотношения стоимости акции и прибыли на акцию (Price/Earnings – P/E)
- Показатель соотношения рыночной и балансовой стоимости акции (Market Value/Book Value)
- Показатели экономической добавленной стоимости (EVA) и рыночной добавленной стоимости (MVA)
Анализ финансового состояния компании
Цель дисциплины
– обучиться проводить финансово-экономический анализ деятельности компании и определять основные показатели необходимые для проведения анализа
Этапы развития финансово-экономического анализа в России (краткий исторический экскурс).
- Зарождение и развитие анализа финансово-хозяйственной деятельности в советский период (с 60-х до 90-х), в постсоветский период (с начала 90-х и до 2001 г.) и современный этап развитие (с 2001 г. по н. в.)
- Ключевые методики и показатели
- Влияние государственных органов исполнительной власти на анализ ФХД
- Причины эволюции финансово-экономического анализа, изменение приоритетов анализа
- Прогнозы будущих методик анализа ФХД: возврат к прошлому, симбиоз или принципиально новые методики анализа?
Финансово-экономический анализ в системе управления бизнесом
- Постановка целей и задач при проведении финансово-экономического анализа
- Виды анализа бухгалтерской и управленческой отчетности: горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ
Коэффициентный анализ в системе финансового менеджмента и экономики предприятия:
- Анализ финансовой устойчивости
- Анализ ликвидности
- Анализ платежеспособности
- Анализ кредитоспособности
- Анализ деловой активности (оборачиваемости)
- Анализ рентабельности
- Многообразие коэффициентов и выбор достаточного набора для анализа ФХД
- Кейс № 1 “Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности компании”
Методики анализа финансово-хозяйственной деятельности:
- Нормативы, критерии оценки и разработка рекомендуемых значений
- Анализ ликвидности баланса
- Анализ вероятности банкротства организации
- Оценка чистых активов компании
- Расчет внутренних нормативов деятельности организации
- Подбор ключевых показателей и коэффициентов
- Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов ФХД
- Кейс № 2 “Разработка методики финансово-экономического анализа компании. Подбор ключевых показателей и коэффициентов с учетом особенностей бизнеса. Расчеты и выводы о деятельности компании за отчетный период”
Финансово – экономическое моделирование
Цель дисциплины
– решение задач на определение ключевых финансово-экономических показателей компании
Методики финансово-экономического моделирования в деятельности компаний
Решение кейсов и задач на определение:
- чистой прибыли организации
- денежного потока за период деятельности
- расчета НДС, налога на прибыль, страховых взносов и НДФЛ
- налоговой нагрузки компании
- НДС косвенным методом
- точки безубыточности деятельности
Составление выводов по кейсам и задачам
Управленческий учет
Цель дисциплины
– обучение основам управленческого учета и управленческой отчетности
Основы управленческого учета
- Определение, классификация и взаимосвязь видов учета и отчетности: налоговый, финансовый, управленческий, бухгалтерский, статистический, оперативный, инвестиционный учет
- Подходы к определению управленческого учета
- Глоссарий и цели управленческого учета
- Оценка и управление стоимостью бизнеса и управленческий учет
- Определение и классификация бизнес-процессов компании
Финансовая структура компании
- Цели и варианты построения финансовой структуры
- Центры ответственности и функциональные (аналитические центры)
- Классификация центров ответственности по полномочиям и ответственности, структуре управления, процессно-функциональной принадлежности Матричное взаимодействие ЦО и ФЦ
Управленческий учет затрат
- Учет затрат по видам, статьям калькуляции, местам возникновения, продуктам, периодам, процессам и функциям
- Варианты построения управленческого плана затратных счетов
- Особенности учета в торговых, производственных и сервисных компаниях, примеры из практики
- Использование нормативных затрат:
- Виды нормативов
- Расчет и анализ отклонений
- Связь KPI
- Бюджетов затрат и нормативов
- Нормативный бухгалтерский учет (standard costing)
Управленческая отчетность по ключевым показателям деятельности
- Управленческая отчетность о финансовом положении, результатах деятельности и изменении финансового положения компании:
- Форматы
- Методики построения
- Управленческие решения
- Возможности использования международных стандартов финансовой отчетности (МСФО)
- Управленческая отчетность об исполнении целевых и контрольных показателей деятельности:
- Финансово-экономические показатели
- Показатели удовлетворенности клиентов
- Показатели эффективности основных и вспомогательных бизнес-процессов
- Показатели обучения и развития
- Управление на основе сбалансированных показателей деятельности (Balanced Scorecard)
- Управленческая отчетность об исполнении бюджета:
- Цели и задачи бюджетного управления
- Форматы основных планов бюджета
- Управленческие решения
Постановка управленческого учета
- Классификаторы управленческого учета
- Управленческий план счетов
- Особенности ведения операций управленческой бухгалтерии
- Взаимосвязь управленческого учета с налоговым и бухгалтерским учетом в соответствие с российскими стандартами
- Внутренние нормативные документы, организация документооборота, организационные изменения
- Управление портфелем продуктов/услуг, бизнес-процессами, структурными подразделениями компании на основе данных управленческого учета
Автоматизация управленческого учета
- Использование ERP-систем
- OLAP-технологий
- Корпоративные хранилища данных
Бюджетирования
Цель дисциплины
– изучение ключевых принципов разработки и внедрении системы бюджетирования в организации
Принципы построения системы бюджетирования
- Определение основных терминов
- Цели и задачи системы бюджетирования
- Процесс бюджетирования
- Структура бюджета предприятия
Порядок подготовки и утверждения бюджета организации
- График подготовки бюджета и основные этапы
- Определение целей и задач на год
- Формирование контрольных показателей
- Управление на основе бюджетных показателей, опыт зарубежных и российских компаний
- Особенности формирования месячных (квартальных) бюджетов
Формирование операционных и сводных бюджетов
- Бюджеты продаж и производства
- Бюджеты прямых производственных затрат
- Бюджеты закупок ресурсов
- Бюджеты накладных затрат
- Бюджеты подразделений
- Бюджеты инвестиций
- Прочие функциональные бюджеты
- Бюджет доходов и расходов
- Прогнозный баланс
- Бюджет движения денежных средств, платежный бюджет
Исполнение, контроль и анализ исполнения бюджетов
- Принципы и процедуры исполнения бюджетов (управление договорами, авторизация, исполнение платежного бюджета)
- Постановка управленческого учета на предприятии
- Анализ исполнения бюджетов
Разработка и внедрение системы бюджетирования
- Финансовая структура предприятия, центры ответственности
- Бюджетные классификаторы, управленческий план счетов
- Регламенты системы бюджетирования
- Условия успешного внедрения бюджетного управления
- Типичные ошибки и проблемы российских предприятий в разработке и внедрении процедур бюджетного управления
Автоматизация бюджетирования
Бизнес-планирование
Инвестиционный менеджмент
Цель дисциплины
– понимание процессов инвестирования и оценки инвестиционных проектов
Типы инвестиций и основные показатели
- Типы инвестиций
- Основные показатели, используемые при оценке эффективности инвестиционных проектов:
- Срок окупаемости инвестиций – РР (Payback Period)
- Чистый приведенный доход – NPV (Net Present Value)
- Внутренняя норма доходности – IRR (Internal Rate of Return)
- Модифицированная внутренняя норма доходности – MIRR (Modified Internal Rate of Return)
- Рентабельность инвестиций – P (Profitability)
- Индекс рентабельности – PI (Profitability Index)
Основные этапы и критерии оценки инвестиционных проектов
- Оценка финансовых возможностей предприятия
- Прогнозирование будущего денежного потока
- Выбор ставки дисконтирования
- Расчет основных показателей эффективности
- Учет факторов риска
- Ранжирование инвестиционных проектов по степени приоритетности
- Анализ альтернативных инвестиционных проектов
Управление стоимостью капитала в инвестиционном менеджменте
- Этапы процесса оценки стоимости капитала:
- Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала предприятия
- Оценка стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала
- Оценка средневзвешенной стоимости капитала
- Методы оценки стоимости отдельных элементов привлекаемого предприятием заемного капитала:
- Стоимость финансового кредита (банковского и лизинга)
- Стоимость капитала, привлеченного за счет эмиссии облигаций
- Стоимость товарного (коммерческого) кредита в форме краткосрочной или долгосрочной отсрочки платежа
- Стоимость текущих обязательств по расчетам)
- Методики оценки средневзвешенной стоимости капитала:
- Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC)
- Расчет предельной стоимости капитала (МСС)
Методики анализ инвестиционных проектов в условиях риска
- Имитационная модель учета риска
- Методика анализа с учетом количественных вероятностных оценок
- Методика построения безрискового эквивалентного денежного потока
- Метод поправки на риск коэффициента дисконтирования
- Модель кумулятивного построения (CCM)
- Факторы проектных рисков
- Эффективность инвестиций в условиях инфляции
- Способы учета влияния инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов:
- Инфляционная корректировка денежных потоков с помощью операции дифлирования
- Учет инфляционной премии в ставке процента
- Анализ чувствительности в условиях высокого уровня инфляции
Экономика организации
Цель дисциплины
– изучение экономической политики компании, обучение методикам анализа и управления затратами организации
Изучение функциональной организационной структуры компании
- Место и роль элементов управления предприятием в финансово-хозяйственной деятельности
- Взаимодействие финансового менеджмента, экономики организации, бухгалтерского учета и налогов, управленческого учета и бюджетирования в создании эффективной организационной структуры компании
- Цели, задачи, права и ответственность структурных подразделений компании в управлении финансово-хозяйственной деятельности
- Примеры построения эффективных организационных структур в деятельности промышленных предприятий, торговых компаний
- Обзор ключевых проблем построения оргструктур, анализ ситуаций
Роль планово-экономического отдела в деятельности промышленного предприятия
- Краткий экскурс в производственно-экономическую деятельность предприятия
- Показатели объема выпуска и реализации продукции
- Роль экономических служб в планировании производственно-хозяйственной деятельности
- Необходимость учета и анализа товарной продукции
- Этапы разработки и взаимоотношения структурных подразделений при составлении производственной программы на предприятии
- Взаимосвязь процессов нормирования и плана производства
- Анализ ритмичности выпуска промышленной продукции
Ключевые производственно-экономические показатели
- Анализ технической оснащенности производства основными средствами
- Анализ состояния и использования трудовых ресурсов
- Обеспечение предприятия трудовыми ресурсами и анализ структуры персонала
- Методы анализа квалификации персонала
- Анализ состояния и использования материальных ресурсов
Анализ и управления затратами организации
- Источники данных для анализа себестоимости продукции
- Классификация затрат
- Калькулирование себестоимости продукции
- Составление смет и калькуляций, этапы согласования с подразделениями и контрагентами
- Структура и анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов
- Расчет точки безубыточности
Корпоративный налоговый менеджмент
Цель дисциплины
– обучение разработки механизмов корпоративного налогового менеджмента в компании
Основы налогового менеджмента
- Постановка и организация системы корпоративного налогового менеджмента на предприятии
- Определение налоговой нагрузки на организацию, её особенности при осуществлении налогового планирования
- Налоговая политика налогоплательщика, как элемент корпоративного налогового менеджмента
Корпоративное налоговое планирование
- Особенности налогового планирования по налогу на прибыль, НДС, налогу на имущество организаций
- Налогообложение малого бизнеса: выбор формы осуществления деятельности, как элемент налогового планирования
Практика внедрения налогового менеджмента в организации
- Договорные формы осуществления деятельности, как элемент корпоративного налогового менеджмента
- Применение концепции планирования выездных налоговых проверок в корпоративном налоговом менеджменте организации
- Соблюдение признаков должной осмотрительности
- Экономический анализ обоснованности налоговых расходов компании
- Налоговое планирование через посреднические договора
- Типы холдингов в российской практике
- Финансовые потоки между компаниями холдинга
Корпоративные финансы
Цель дисциплины
– формирование представления о корпоративных финансах и о внедрении регламентов в деятельности компании
Корпоративные финансы в многоотраслевых корпорациях и холдингах
- Финансовые и операционные холдинги. Основные отличия
- Построение системы управления в многофункциональном холдинге
Внедрение регламентов деятельности холдинга
- Создание комитетов как матричных структур управления
- Этапы и процедуры оценки и утверждения торговых и инвестиционных бизнес-проектов
- Примеры эффективного управления корпоративных финансов в компаниях
Управление финансовыми рисками
Цель дисциплины
– изучение основных подходов в риск-менеджменте и обучение управлению рисками в деятельности компании
Основные подходы в риск-менеджменте
- Сущность и роль управления рисками
- Понятийный аппарат риск-менеджмента
- Составные части системы риска:
- Собственно риск
- Рисковая ситуация
- Управление рисками
- Страхование рисков и т.д.
- Риск на макро — и микроэкономическом уровнях
- Классификации рисков и их основные проявления
Сущность и виды предпринимательских рисков
- Характеристика основных методик предпринимательских рисков
- Важность изучения проблем предпринимательских рисков и их оценки
- Анализ предпринимательских рисков
- Соотношение количественного и качественного анализа предпринимательского риска
- Критерии количественной оценки предпринимательского риска
- Выявление риска, оценки вероятности его реализации и определение масштаба последствий
Управление рисками в деятельности компании
- Методы и приемы управления рисками
- Алгоритм оценки и управления рисками
- Понятие рисков инвестирования
- Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков
- Структура инвестиционного риска
- Проблема оценки риска инвестиционных проектов
- Гарантии по инвестиционным проектам
- Управление инвестиционными рисками и валютными рисками
Рынок ценных бумаг
Цель дисциплины
– обучение функционированию фондового рынка и рынка ценных бумаг, сущности и алгоритмов размещения IPO (первичного публичного размещения) акций акционерного общества
Организация фондового рынка. Профессиональные участники.
- Виды и отличительные особенности финансовых рынков:
- Фондовый
- Денежный
- Валютный
- Кредитный
- Функции фондового рынка
- Первичный и вторичный рынок
- Организованный и неорганизованный рынок
- Субъекты фондового рынка:
- организация-эмитент
- инвестор
- андеррайтер
- финансовый аналитик
- профессиональные участники фондового рынка
- Профучастники фондового рынка:
- Организатор торгов
- Брокер
- Дилер
- Доверительный управляющий
- Клиринг
- Депозитарий
- Специализированные виды деятельности:
- управляющая компания
- спецдепозитарий
- спецрегистратор
- акционерный инвестиционный фонд
- паевой инвестиционный фонд
- особый фонд банковского управления
- негосударственный пенсионный фонд
Инвестиционный банк:
- андеррайтер (организует эмиссию ЦБ)
- сделки M&A
- брокерские услуги
- доверительное управление
- дилерские операции
- маркетмейкетинг
- аналитическое покрытие
Ценные бумаги фондового рынка
- Акции: обыкновенные, привилегированные
- Стоимость акции
- Доход по акции
- Методы анализа стоимости акции: фундаментальный и технический анализ
- Методы фундаментального анализа:
- По доходам (DCF – дисконтирования денежных потоков)
- Оценка по стоимости имущества
- Оценка по коэффициентам
- Методы технического анализа:
- Классический – визуальный (поддержка / сопротивление; тренд / перелом тренда)
- Индикаторы
- Облигации
- Классификация облигаций: по эмитенту и по форме выплаты дохода
- Влияние рыночных ставок на доходность облигаций
- Вторичное обращение облигаций
- Дюрация облигаций
IPO (Initial Public Offering).
- Эмиссия ценных бумаг
- Преимущества и недостатки IPO
- Этапы IPO:
- Принятие решения о размещении и подготовка компании
- Размещение акций компании на бирже, работа с инвесторами после размещения
- Функции организатора
- Критерии выбора организатора
- Листинг на ММВБ
- Организации торгов на бирже
- Категории инвесторов
- Торговля на росте и падении
- Основные мировые площадки
Производные ценные бумаги (деривативы). Хеджирование рисков
- Фьючерсы, форварды
- Участники торговли деривативами:
- хеджеры
- спекулянты
- арбитражеры
- Опционы
- Определение справедливой стоимости опциона
- Волатильность фондового рынка и его влияние на стоимость опциона
- Факторы, влияющие на стоимость опциона
- Хеджирование
- Преимущества и недостатки хеджирования
- Хеджирование финансовых рисков:
- Валютный риск
- Рыночный
- Процентный риск
Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
Цель дисциплины
– обучение мировой валютной системе и изучение мировых финансовых центров
Мировая валютная система
- Логика возникновения. Этапы развития
- Мировая валютная система (МВС). Предпосылки МВС
- Элементы МВС:
- Мировой денежный товар и международная ликвидность
- Валютный курс и курсообразование
- Валютные рынки
- Международные валютно-финансовые организации
- Межгосударственные договоренности
- История мировых валютно-финансовых отношений:
- Золотой стандарт
- Бреттон-Вудская валютная система
- Ямайская валютная система
Мировые деньги и валютная ликвидность
- Классификация валют
- Структура международной ликвидности:
- Золотовалютные резервы стран
- Резервная позиция в МВФ
- Счета СДР
- Функции МЛ. Валютный курс. Необходимость и виды
- Основные факторы, влияющие на валютный курс:
- Инфляция
- Процентные ставки
- Платежный баланс государства
- Спекулятивный/информационный фактор
- Рыночное регулирование валютного курса
- Государственное регулирование
- Валютные интервенции
- Дисконтная политика
- Протекционистские меры
- Обесценение и укрепление национальной валюты
- Платежный баланс страны
- Принцип паритета валютных курсов и процентных ставок
- Международные валютно-финансовые организации:
- Международный валютный фонд (МВФ)
- Международный банк реконструкции и развития
- Банк международных расчетов в Базеле
- Европейский инвестиционный банк
- Азиатский банк развития
Валютный рынок. Мировые финансовые центры
- Классификация валютного рынка
- Валютная конверсионная сделка
- Стандартные параметры (существующие условия)
- Участники валютного рынка:
- Центральные банки
- Коммерческие банки
- Валютные биржи
- Валютные брокеры
- Инвестиционные/страховые компании
- Пенсионные/хеджевые фонды
- Транснациональные корпорации
- Непрофильные участники
- Рынок Форекс, его участники
- Мировые финансовые центры:
- Европейский рынок (Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне)
- Американский рынок (Чикаго, Нью-Йорк)
- Азиатский рынок (Сингапур, Гонконг, Токио)
- Мировой финансовый рынок
Контрольные мероприятия и самостоятельная работа
Самостоятельная работа слушателя по программе
Проработка раздаточного материала, решение тестов и задач, подготовка к промежуточным контрольным мероприятиям и государственному экзамену. Для лучшего понимания учебного материала слушатель может дополнительно воспользоваться дистанционным обучением по своему профилю
Проведение письменных тестирований и государственного аттестационного экзамена
Ключевыми экзаменационными мероприятиями являются сдача двух письменных экзаменационных тестирований в аудитории и сдача итогового Госэкзамена.
Дисциплинами экзаменационного тестирования № 1 являются:
- Бухгалтерский учет
- Налогообложение
В билете по тестированию используются как выбор правильных ответов на вопросы тестов, так и решение задач по бухгалтерскому учету и налогообложению. Оценка за тестирование № 1 идет в диплом.
Дисциплинами экзаменационного тестирования № 2 являются все финансовые дисциплины:
- финансовый менеджмент
- управленческий учет
- бюджетирование
- финансово-экономический анализ
- финансово-экономическое моделирование
- экономика предприятия
Тестирование № 2 является основным, в силу большей значимости финансовых дисциплин в данном курсе. В билете по тестированию используются как выбор правильных ответов на вопросы тестов, так и решение задач, формирование правильных финансовых выводов по задачам и т. д. Оценка за тестирование № 2 идет в диплом.
Проведение Госэкзамана по программе:
Государственный экзамен проходит в форме устного экзамена, и его сдача осуществляется на комиссии. В билете, как правило, три вопроса по всем дисциплинам программы . Комиссия обязательно задает слушателю дополнительные вопросы по программе или билету. По окончании экзамена комиссия принимает решение об оценке каждого слушателя. Оценка по Госэкзамену идет в диплом.
Наши выпускные группы
Слушатели БА-12 (обучение с 03.04.2018 г. по 15.12.2018 г.)
Слушатели ФМ-9 (обучение с 21.10.2015 г. по 20.06.2016 г.)
Финансовый анализ является основой практически любого предприятия. За последние годы увеличился спрос на высококлассных специалистов в области финансов. Но данная сфера требует исключительно высокого уровня профессионализма. Ответственность, возлагаемая на специалистов, и конкуренция на рынке труда требуют постоянного повышения квалификации. Соискатель должен иметь диплом об окончании курсов повышения квалификации или сертификат о дополнительном образовании.
Московская высшая школа экономики (МВШЭ) приглашает на курсы по финансовому анализу. Они рассчитаны как на тех, кто только начинает карьеру финансиста, так и на опытных бухгалтеров, экономистов, менеджеров, которые хотят проанализировать финансовое состояние предприятия, а также факторы, на него влияющие. Обучение проходит в виде лекций, практических работ, тренингов, деловых игр, дополнительных и индивидуальных консультаций.
Целевая аудитория
- начинающие финансовые аналитики;
- бухгалтеры;
- экономисты;
- руководители подразделений и предприятий.
Занятия проводят высококвалифицированные преподаватели и специалисты, имеющие большой опыт практической работы. Поскольку посещать курсы могут и работающие люди, то занятия проходят 2-3 раза в неделю по 4 часа, в вечернее время или в группе выходного дня. Такое расписание не отвлекает от основной работы и помогает рационально и эффективно использовать время для самообразования.
Курс по финансовому анализу
Программа курса сочетает теоретические и практические занятия. Ее можно разделить на несколько больших тем, таких как:
- Основы финансового менеджмента
- Анализ и оценка финансового состояния предприятия.
- Управление высоколиквидными и оборотными активами предприятия и другие темы.
В процессе обучения слушатели получают: рабочие материалы; учебные пособия; методическую литературу.
По окончании выдается удостоверение/сертификат повышения квалификации 40 ч. Вы сможете использовать полученные знания в таких сферах деятельности, как торговля, сфера услуг, промышленность, и других. Стоимость обучения и варианты оплаты уточняйте по указанному номеру телефона.
Программа повышения квалификации «Финансовый аналитик» рассчитана на специалистов, занимающихся сбором и оценкой финансовых данных организации, помогающих руководителям принимать правильные решения. Курс позволяет овладеть современными методиками систематизации информации и финансового анализа. Обучение поможет аналитику быстро выявлять слабые места, оценивать серьезность проблем и искать способы их решения. По итогу обучения слушатели выйдут на новый уровень квалификации, повысят свою конкурентоспособность на рынке труда. В стоимость входит Процесс обучения Для кого этот курс:Основной задачей любой организации независимо от рода ее деятельности является эффективное управление денежными средствами. В связи с этим большинство компаний стремится привлекать профессиональных аналитиков финансовых. Люди, владеющие актуальными знаниями в области управления денежными потоками и анализа финансового состояния организаций, являются ценными специалистами. Хороший аналитик финансовый всегда может рассчитывать на стабильно высокий заработок и карьерный рост.
Программа обучения для аналитиков рассчитана на специалистов, занимающихся сбором и оценкой финансовых данных организации, помогающих руководителям принимать правильные решения. Курс РШУ позволяет овладеть современными методиками систематизации информации и финансового анализа. Обучение поможет аналитику финансовому быстро выявлять слабые места, оценивать серьезность проблем и искать способы их решения.
Курс «Финансовая аналитика»: содержание и цели
Основная цель курса финансовой аналитики – это повышение квалификации сотрудников и развитие навыков анализа финансовых данных, направленных на выбор наиболее эффективных инвестиционных решений и финансовых стратегий. В рамках программы обучения для аналитиков слушателями будут освоены главные принципы оценки БДР (бюджета доходов-расходов) и финансового потенциала компании. Любой аналитик, обучение которого проходило в РШУ, сможет работать с основным и специальным набором инструментов финансового анализа.
Огромный список дисциплин включают курсы финансовой аналитики, обучение предполагает знакомство:
- с методами быстрого финансового анализа;
- с правилами составления отчетных документов в интересах компании;
- со способами построения и работы с прогнозными моделями;
- с правилами сбора и управления финансовыми данными и так далее.
Курс финансовой аналитики также предполагает изучение жизненного цикла предприятия и причин, по которым его развитие может быть неудачным. Обучение включает различные примеры, случаи из практики действующих аналитиков финансовых.
Кого заинтересует программа для финансовых аналитиков?
Курс финансового аналитика – это авторская программа РШУ, соответствующая базовым требованиям сертификации «Дипломированный финансовый аналитик (CFA)». Она направлена на повышение квалификации начальников и ведущих специалистов финансовых подразделений компаний. Тренинг по финансовой профессиональной аналитике может посетить:
- финансовый контролер;
- аналитик финансовый;
- консультант по финансам.
Аналитика – это широкая и многогранная наука. Но преподаватели РШУ обладают большим опытом и знаниями в данной области, что позволяет им давать максимально полезную информацию. Посетив семинары, любой аналитик финансовый, сможет выйти на новый уровень, повысив свою конкурентоспособность на рынке труда.
Развернуть программу свернуть программу
Работа с информацией. Принятие грамотных решений
- Системы поддержки принятия решений. Какой должна быть система сбора и обработки информации, чтобы все решения были правильными. Практические инструменты: групповое мышление, ментальные карты, концепт карты
- Как принимаются решения? Требования к информации. Виды информации и способы обработки при принятии решений
- Неопределенность, сложность, мотивация к действию. Управление сложностью
- Практикум : Матрица влияния
- Психологические аспекты принятия решений. Источники иррациональных решений. Ментальные «ловушки». Противодействие манипуляциям. Как клиенты принимают решения
- Измерение как способ снижения неопределенности. Управлять можно только тем, что можно измерить; а измерить можно все. Требования к системам измерения. Шкалы. Оценки. Доверительный интервал
- Полнота, достоверность и своевременность информации для принятия верного решения. Процесс принятия решения: данные - информация - знания. Управление информацией
- Инструменты для отслеживания качества информации и качества решений. Карта компании. Ресурсная модель. Проектируем систему отчетности
Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности
- Построение системы финансового анализа собственными силами
- Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
- Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
- Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
- Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
- Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
- Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов
- Анализ эффективности: три уровня анализа
- Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
- Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
- Второй уровень: драйверы операционной эффективности
- Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании
- Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки?
- Третий уровень: маржинальная доходность
- Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью
- Поиск «правильной» прибыли
- В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
- Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
- Составляющие прибыли: Net Revenue - Gross Margin - EBITDA - EBIT- EBT - NI
- Прибыль - это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль?
- Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы
Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта
- Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
- Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
- Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта
- Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"
- Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
- Практикум: "Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта"
- Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"
- Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
- Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
- Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
- Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов
- Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта - стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков" (доходов) участников проекта"
- Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта
Бизнес-план: разработка и реализация. Привлечение финансирования проекта
- Бизнес-план - ключевой документ инвестиционного цикла
- Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы
- Практикум: Разработка ключевых элементов бизнес-плана проекта
- Показатели эффективности инвестиционного проекта. Принятие инвестиционных решений
- Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана
- Анализ финансовых рисков, разработка мер реагирования
- Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки
- Презентация документа инвесторами и руководству
- Привлечение финансирования проекта
- Виды и источники финансирования проектов: от кредита до размещения акций
- Ключевые документы обоснования эффективности инвестиций
- Разработка инвестиционного меморандума, отличия от бизнес-плана
- Практикум: Разработка содержания инвестиционного меморандума
- Состав и правила эффективной презентации. Организация роуд-шоу
- Практикум: Презентация проекта инвестору
- Взаимодействие с внешними консультантами и партнерами по привлечению финансирования
Методология аналитической работы и моделирование в бизнесе
- Сферы анализа, выбор инструментария
- Моделирование в бизнесе
- Бизнес-планирование
- Стратегия развития бизнеса
- Моделирование процессов
- Особенности проектной деятельности
- Методы маркетинговых исследований и анализа
- Формирование и применение баз знаний
- Совершенствование методологии аналитической работы
- Визуальные инструменты анализа
Работа с информацией. Принятие грамотных решений
- Системы поддержки принятия решений. Какой должна быть система сбора и обработки информации, чтобы все решения были правильными. Практические инструменты: групповое мышление, ментальные карты, концепт карты
- Как принимаются решения? Требования к информации. Виды информации и способы обработки при принятии решений
- Неопределенность, сложность, мотивация к действию. Управление сложностью
- Практикум : Матрица влияния
- Психологические аспекты принятия решений. Источники иррациональных решений. Ментальные «ловушки». Противодействие манипуляциям. Как клиенты принимают решения
- Измерение как способ снижения неопределенности. Управлять можно только тем, что можно измерить; а измерить можно все. Требования к системам измерения. Шкалы. Оценки. Доверительный интервал
- Полнота, достоверность и своевременность информации для принятия верного решения. Процесс принятия решения: данные - информация - знания. Управление информацией
- Инструменты для отслеживания качества информации и качества решений. Карта компании. Ресурсная модель. Проектируем систему отчетности
Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности
- Построение системы финансового анализа собственными силами
- Профессиональный финансовый аналитик: образование, опыт, требования и карьерные возможности
- Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
- Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное
- Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности
- Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности
- Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов
- Анализ эффективности: три уровня анализа
- Первый уровень: различия между финансовой и операционной деятельностью и эффект рычага
- Финансовый рычаг: анализ собственных и заемных финансовых источников
- Второй уровень: драйверы операционной эффективности
- Операционный рычаг: анализ формирования доходной и расходной части компании
- Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику? Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки?
- Третий уровень: маржинальная доходность
- Оборачиваемость как драйвер управления операционной деятельностью
- Поиск «правильной» прибыли
- В чем отличие экономической(EVA) и бухгалтерской прибыли(NI)?
- Переформатирование отчета о прибыли: формы и бухгалтерские стандарты
- Составляющие прибыли: Net Revenue - Gross Margin - EBITDA - EBIT- EBT - NI
- Прибыль - это мнение. Чьи интересы отражает бухгалтерская прибыль?
- Обзор и обсуждение практических ситуаций слушателей программы
Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта
- Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
- Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
- Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта
- Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"
- Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
- Практикум: "Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта"
- Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"
- Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
- Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
- Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
- Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов
- Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта - стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA. Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков" (доходов) участников проекта"
- Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта
Бизнес-план: разработка и реализация. Привлечение финансирования проекта
- Бизнес-план - ключевой документ инвестиционного цикла
- Разделы бизнес-плана, обязательные и опциональные элементы
- Практикум: Разработка ключевых элементов бизнес-плана проекта
- Показатели эффективности инвестиционного проекта. Принятие инвестиционных решений
- Использование программного обеспечения для разработки бизнес-плана
- Анализ финансовых рисков, разработка мер реагирования
- Оценка качества бизнес-плана, типичные ошибки
- Презентация документа инвесторами и руководству
- Привлечение финансирования проекта
- Виды и источники финансирования проектов: от кредита до размещения акций
- Ключевые документы обоснования эффективности инвестиций
- Разработка инвестиционного меморандума, отличия от бизнес-плана
- Практикум: Разработка содержания инвестиционного меморандума
- Состав и правила эффективной презентации. Организация роуд-шоу
- Практикум: Презентация проекта инвестору
- Взаимодействие с внешними консультантами и партнерами по привлечению финансирования